Quem busca diversificação em sua carteira de investimentos e já conhece um pouco sobre ativos alternativos, já deve ter ouvido falar que é possível investir em notas fiscais.
Isso porque elas fazem parte da categoria de recebíveis, uma classe de ativos alternativos em que é possível obter lucros na casa dos 5% ao mês.
Porém, para que você comece a investir em notas fiscais é necessário que você conheça o básico da operação, para alinhá-la a sua estratégia de investimentos de forma correta.
Neste artigo, você encontrará as informações necessárias para começar a investir em notas fiscais. Confira!
O que são as notas fiscais?
As notas fiscais são uma representação de processos de compra e venda emitidas junto a Receita Federal.
Quando você faz uma compra em um estabelecimento, este é obrigado a fornecer a você a nota fiscal referente a operação.
Acontece que, muitas vezes, as compras são feitas a prazo. Com isso, caso o dono do estabelecimento necessite do capital, seja para pagar seus funcionários, capital de giro ou outro motivo, ele pode recorrer à antecipação de recebíveis.
Neste caso, a empresa cede a um terceiro o direito de recebimento de uma nota fiscal, em uma operação realizada por empresas de factoring, bancos, securitizadoras e, mais recentemente, fintechs.
Com isso, recebem à vista um valor menor, e passam o direito de recebimento do valor total para a empresa com que fez o acordo. Assim, a empresa financeira irá aguardar a data de vencimento do recebível, e obter o valor integral.
Nesta operação, a empresa que passa o direito de recebimento da nota fiscal para outra é denominada cedente, enquanto aquele que obtém o título é denominado sacado.
É importante lembrar que as empresas financeiras realizam uma análise de crédito, avaliando o risco da operação. Atualmente, essa análise é apoiada por inteligência artificial, o que diminui bastante a chance de erros humanos no processo.
Ok, mas como essas notas chegam a um investidor comum?
Até pouco tempo atrás, investir em notas fiscais era algo reservado a empresas financeiras, como as mencionadas anteriormente.
Porém, algumas plataformas de investimento vêm democratizando essa forma de investir, possibilitando que o investidor comum tenha acesso a essa classe de ativos.
Em um processo chamado Peer-to-Peer Lending, investidores cadastrados nessas plataformas podem aportar seu dinheiro e obter retornos muito acima dos encontrados em investimentos tradicionais.
O interessante é que, ao recorrer a uma empresa financeira tradicional, o cedente obtém um retorno muito menor pelo seu título. Já em uma operação realizada dentro de uma fintech especializada, além do retorno para o cedente ser maior, o sacado pessoa física também obtém um retorno maior do que encontraria em uma opção de investimento tradicional.
Como é feita a cobrança das notas fiscais?
Quem investe por meio de uma plataforma de investimentos, como a PeerBr, por exemplo, conta com um serviço de cobrança feito pela própria plataforma.
Portanto, assim que a nota fiscal vence, o setor de cobrança entra em ação, fazendo com que o valor investido e a remuneração acordada na operação sejam depositados na conta do investidor.
Recompra de notas vencidas
A PeerBr, plataforma mencionada acima, conta com a opção de recompra de notas, que garante segurança caso a nota não seja honrada pelo emissor.
Assim, o investidor recebe seu dinheiro em um tempo menor, não precisando aguardar todo o processo de cobrança realizado pela plataforma terminar.
Como analisar em quais notas fiscais investir?
O ideal é que a plataforma disponibilize, assim como ocorre na PeerBr, um PDF original da nota fiscal antecipada. Nele, o investidor pode conferir a chave da nota, as mercadorias vendidas, o estado onde ocorreu a venda, os impostos envolvidos na transação, entre outros.
Com essas informações, o investidor pode conferir se as informações realmente batem com o que está descrito, apesar que, para a nota chegar a ser disponibilizada na plataforma, ela já passou por um rigoroso processo.
Recomenda-se que o investidor dilua seu risco aportando em notas fiscais diferentes.
Isso, além de diminuir sua exposição, garante maior liquidez, já que notas diferentes apresentam prazos distintos de vencimento.
Caso queira potencializar seus ganhos e não tenha urgência em utilizar o capital investido, uma boa estratégia é aportar de forma recorrente. Assim, os juros compostos irão acelerar muito os seus ganhos.
Como investir em notas fiscais?
A maioria das notas fiscais que você irá encontrar na PeerBr têm um prazo curto, ou seja, você não ficará tanto tempo com seu dinheiro “preso”.
Assim, ao finalizar uma operação, você já pode entrar em outra imediatamente.
Com uma operação com a relação risco-retorno bem satisfatória, você consegue obter retornos expressivos comparados à renda fixa, ou mesmo à renda variável. E melhor, sem se preocupar com a oscilação do mercado.
Para investir pela PeerBr, o processo é bem simples. Basta cadastrar-se na plataforma por meio deste link aqui, e pronto, você já pode escolher em quais ativos aportar.
Até a próxima e bons investimentos!
Deixe um comentário