As fintechs que lidam com investimentos alternativos vêm tornando populares algumas transações financeiras antes pouco conhecidas pelo grande público. Entre elas, a antecipação de recebíveis.
Para as empresas, a antecipação de recebíveis pode ser uma boa alternativa no curto prazo, caso estejam necessitando de capital de giro.
Apesar de já existir há bastante tempo, as fintechs possibilitaram que o aporte seja feito por qualquer pessoa.
Ou seja, a empresa recebe o dinheiro que precisa pagando menos juros que os encontrados em instituições financeiras. Por outro lado, pessoas físicas que buscam diversificação em sua carteira de investimentos, conseguem retornos acima do mercado, aportando capital na empresa.
Neste artigo, você conhecerá um pouco mais sobre a antecipação de recebíveis, que além de uma solução bastante útil para as empresas, se tornou uma modalidade de investimento para o investidor comum. Confira!
O que é a antecipação de recebíveis?
Imagine que você seja o dono de uma empresa, e muitas de suas vendas foram pagas de forma parcelada, por meio de carnês, cheques pré-datados e cartão de crédito.
Pode ocorrer que, para que você mantenha um fluxo de caixa saudável, você precise antecipar o recebimento de alguns desses recebíveis.
Para isso, pode recorrer a uma antecipação de recebíveis, como alternativa de curto prazo.
Antigamente, a operação era realizada apenas por empresas especializadas na modalidade, como bancos FIDCs e empresas de factoring.
Porém, algumas fintechs chegaram para democratizar o acesso a este tipo de operação, fazendo com que as empresas encontrassem taxas de juros muito mais atrativas.
Por que uma empresa precisaria antecipar recebíveis?
Na situação descrita anteriormente, supomos uma situação em que você, como dono de uma empresa, faz muitas vendas a prazo.
Acontece que, entre a data que essas vendas são realizadas e seu pagamento efetivo, você precisa cumprir com obrigações com seus fornecedores, funcionários, além de arcar com as despesas do negócio.
Caso sua empresa não disponha de caixa para cumprir com essas obrigações, você pode ter sérios problemas.
Por isso, a antecipação desses recebíveis pode ser uma solução para que você mantenha suas finanças em dia.
Então trata-se de um empréstimo?
Não. Nos empréstimos, as taxas de juros pagas pelo tomador costumam ser mais altas.
Além disso, as instituições financeiras costumam cobrar uma taxa de avaliação de crédito, e a empresa pode ou não ser aprovada.
Já na antecipação de recebíveis, o dinheiro já pertence a empresa. O que ela está fazendo é adiantar o recebimento deste valor, de forma legal.
Isso faz com que o risco de inadimplência caia muito e, consequentemente, os juros pagos pela empresa na operação baixem bastante.
Então, a instituição compra os recebíveis da empresa a um valor abaixo do nominal.
Com isso, o comprador lucra ao aguardar pelo vencimento do recebível.
Portanto, nessa operação, quem adquire os recebíveis já tem seu retorno garantido, e quem os fornece, consegue o dinheiro que tanto precisa.
Como funcionava antes e como é hoje?
Como mencionado anteriormente, o acesso a recebíveis de empresas era restrito apenas a pessoas jurídicas. Existiam três alternativas:
- A empresa recorria aos bancos, encontrando taxas competitivas, mas com um processo mais burocrático;
- Recorria aos Fundos de Investimento em Direitos Creditórios, conseguindo taxas menores e isenção de IOF;
- Ou poderia solicitar às empresas de Factoring, a solução menos burocrática de todas, porém, com as taxas mais altas.
Porém, hoje em dia, existe a alternativa de recorrer a uma fintech e ter acesso aos pontos fortes de todas as alternativas.
A diferença é que o aporte é realizado, em sua maior parte, por pessoas físicas, que buscam formas alternativas de investir seu dinheiro.
Um pouco sobre o lado do investidor em recebíveis
No Brasil, a diferença entre os juros cobrados pelas instituições financeiras em suas transações, e os juros conseguidos por investidores em suas aplicações financeiras é bem alta.
Ao eliminar os intermediários, as fintechs conseguem tornar possível o melhor dos mundos: tomadores pagando menos juros e investidores conseguindo maiores retornos.
O interessante é que, só na classe de recebíveis, existem várias alternativas para quem quer investir, como os recebíveis judiciais, precatórios, cotas de consórcio, além dos próprios recebíveis de empresas (notas fiscais).
A grande vantagem é que a análise de risco é feita de forma minuciosa por especialistas da própria plataforma, diminuindo os riscos da operação.
Com isso, o investidor encontra todas as informações de que precisa para decidir entre investir ou não, além de uma projeção do quanto receberá na operação.
Conclusão
Como você já viu, a antecipação de recebíveis é uma alternativa que pode ajudar a manter a saúde financeira de uma empresa.
Porém, é importante que, além de planejar muito bem como essa operação irá impactar seu fluxo de caixa, você precisa encontrar alternativas que sejam realmente vantajosas.
Caso você não esteja precisando propriamente de uma antecipação de recebíveis, e sim de um empréstimo, confira o artigo sobre empréstimo Peer-to-Peer aqui neste blog.
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Até a próxima e bons investimentos!
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